比特币和加密货币入门

比特币和其他加密货币的暴涨价格引起了众多投资者、金融公司、监管机构和媒体的关注。虽然许多人对比特币和其他加密货币感兴趣，但对于普通人来说，理解比特币和其他加密货币的基本概念可能会有点挑战。

有几个原因。首先，加密货币涉及很多技术语言，尤其是当你试图了解软件的工作原理时。此外，许多加密货币都是实验性的开源项目，开发人员、矿工（通常称为“矿工”）和早期投资者往往对项目的发展方式存在分歧。早期投资者往往持有大量股份，因此具有很大的杠杆作用。还有一个事实是，加密货币的概念本身挑战了许多人关于金钱的传统智慧。一些人将其视为金钱的未来，另一些人则将其视为彻头彻尾的骗局或庞氏骗局，并且加密货币被赋予了各种名称。

比特币和加密货币 101

加密货币，也称为代币，是一种通过密码学（即加密或解密密文信息）保护交易的数字货币。许多加密货币依赖于区块链技术——一种记录所有交易的去中心化分布式账本。在大多数情况下，只要没有人控制超过 50% 的网络计算能力，这个账本就无法被篡改。

与传统货币不同，加密货币不受任何中央政府或当局控制。对于某些加密货币（例如比特币、门罗币和莱特币），新币的供应是通过一个称为“挖矿”的过程来执行的，这需要巨大的计算能力。在这个过程中，计算机（挖矿节点）相互竞争求解一个数学方程，保证了网络的安全。第一个创建新有效区块的矿工将获得比特币奖励，然后将其发布到网络中的其他节点并添加到区块链中。

其他加密货币采用预挖的形式，即在货币向公众发布之前进行开采。预挖的加密货币有时会被视为负面，因为这些项目经常使用大量炒作来增加需求、推高价格并允许开发商套现。

由于许多加密货币是作为开源项目创建的，因此项目本身在不断发展，而开发人员则在努力解决随之而来的问题。其中一些常见问题包括可伸缩性问题和安全性问题。

从市值的角度来看，比特币无疑是最大的。截至 2019 年 12 月 3 日，coinmarketcap.com 追踪的 2,349 种加密货币的总价值为 2 万亿美元，其中 1.3 万亿美元来自比特币。

根据比特币白皮书，最初的开发者中本聪想要使用比特币创建一个“点对点电子现金系统”。由于白皮书似乎是用笔名写的，因此关于原始创作者的真实身份仍有许多未解之谜。追踪比特币网络早期活动的人估计，无论中本聪是谁，实际上都持有大约 100 万比特币，按近期价格计算价值约 74 亿美元。更令人费解的是，这些比特币的流动/消费量似乎很小。

比特币的一项重大创新是创建了一个不依赖受信任的第三方来处理电子支付的系统；相反，它依赖于网络一致识别的节点。它创造了一种货币，其供应量不能被任何中央银行或政府改变。这种优势在美国这样的国家似乎微不足道，但对于津巴布韦和委内瑞拉等因腐败和政府过度印钞而经历恶性通货膨胀的国家来说，这一优势至关重要。

不同的加密货币具有不同的特性和用途。其中一些是由开发人员创建的，用于修复某些加密货币的缺陷或提供其他加密货币没有的额外功能。例如，比特币并不是完全匿名的。任何人都可以查看比特币分类账，并且其网络中的资金流也可以追溯到不同的比特币地址，尽管没有私人信息将你链接到你的比特币地址。因此，已经开发了其他类型的加密货币，旨在为用户提供完全匿名的服务。

比特币和加密货币是如何使用的？

一些商家直接接受比特币和其他加密货币的付款。尽管一些加密货币的价格非常高，但它们可以分成小部分。例如，比特币可以分为“satoshis”，代表0.00000001 个比特币。

一些公司发明了比特币 ATM。使用比特币 ATM，您可以使用美元和其他法定货币购买比特币，并出售比特币以换取现金。还有一些公司发行比特币借记卡，你可以用它来将比特币兑换成美元，就像任何其他普通借记卡一样。

其他加密货币有更具体的用途，用于支付特定网络上的服务。例如，以太坊（Ether）是用于在以太坊网络上部署智能合约的数字货币。

有加密股票或 ETF 吗？还是其他可以交易的产品？

虽然你不能直接通过受监管的交易所购买加密货币，但投资者有办法接触这些市场。必须承认，这些类型的投资是高风险的，这些公司与加密货币相关的方面可能只是其整体业务的一小部分。

一种方法是研究矿工使用的设备。Nvidia (NVDA) 和 Advanced Micro Devices (AMD) 等几家半导体公司生产用于采矿的芯片。还有一些公司接受比特币作为支付方式。微软 (Microsoft) 和电子商务公司 Overstock.com (OSTK) 就是两个例子。电子商务平台 Shopify (SHOP) 也允许商家选择接受比特币作为支付手段。此外比特币何时以聪计算，Square (SQ) 最近宣布将允许少数用户使用 Square Cash 买卖比特币。

几家美国基金公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交了比特币 ETF 上市申请，但到目前为止，这些产品都没有获得批准。投资者可能还看到了开放式信托基金灰度比特币投资信托（GBTC）。该工具是一种高度投机性的投资，从历史上看比特币何时以聪计算，该产品的交易价格高于其资产净值。如果您正在考虑投资此产品，您可能还需要考虑其他一些特殊风险。

对于风险承受能力较高的交易者，芝加哥期权交易所（CBOE）和芝加哥商品交易所（CME）最近都推出了比特币期货。

投资加密相关股票和 ETF 之前需要考虑的风险

首先，这些产品是交易历史较短的实验产品。如果您选择投资与加密货币相关的股票或 ETF（如果它们被成功批准），您必须了解这些产品具有很高的损失风险。

虽然政府可能无法直接监管加密货币，但他们可以监管交易所和第三方钱包提供商，从而使其更难使用。这种监管可能会彻底改变供需动态，并限制加密货币的潜在用途。

要考虑的另一件事是您的个人风险承受能力以及您过去如何处理其他大幅回调投资。加密货币的价格波动极大，与加密货币相关的证券可能会经历类似的价格波动。如果您认为自己在心理上或财务上无法在短时间内承受两位数的百分比波动，那么您应该尽可能避免使用这些产品。

请记住，等到加密货币市场变得更加成熟并没有错。不要让对错过的恐惧驱使您承担过多风险或做出情绪化的投资决定。鉴于这些新货币的独特性，最好事先进行大量研究。